Изначально редактор назывался Worldcraft и был разработан компанией Valve для внутреннего использования — создания игровых уровней в Half-Life. Позже редактор был выложен в сеть, чтобы игроки имели возможность создавать свои уровни и модификации для Half-Life. Помимо Half-Life, редактор поддерживал такие движки как Quake engine (Quake) и Id Tech 2 (Quake 2). Поддержка движков компании id Software вероятнее всего была обусловлена тем, что Half-Life сам построен на сильно модифицированной версии движка Quake, который получил название GoldSource.

До версии 1.5, редактор поддерживал только движок Quake и GoldSource, а в 1998 году был выпущен апдейт до версии 1.6, добавлявший в редактор поддержку движка Quake II. После выхода версии 3.4 (помимо прочего, в этой версии впервые добавлен hardware-режим для окна перспективы), редактор был переименован в Hammer. Со временем поддержка движков Quake была убрана (однако по прежнему доступна в старых версиях) и разработка редактора была больше сосредоточена на поддержке «родных» движков — GoldSource и Source.

В настоящее время редактор входит в пакет Source SDK, периодически обновляется и поддерживает все игры, основанные на одноименном движке.